Trésorerie et équivalents de trésorerie

Définir le concept : Qu'est-ce que la trésorerie et les équivalents de trésorerie ?

Pour se familiariser avec la notion de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, il faut d'abord comprendre la distinction entre ces deux éléments.

Caractéristiques de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

La trésorerie et les équivalents de trésorerie partagent certains attributs qui les classent comme tels.

• Espèces :
• Forme physique (pièces de monnaie et billets de banque).
• Stockées dans des comptes de chèques ou de dépôts à vue.
• Immédiatement disponibles pour effectuer des transactions.
• Équivalents de trésorerie :
• Grande liquidité et exposition limitée aux fluctuations de prix.
• Le délai de conversion en montants fixes en espèces ne dépasse généralement pas trois mois.
• Comprend des éléments tels que les bons du Trésor, les obligations d'État à court terme et les titres négociables.

Comprendre la distinction entre les liquidités et les équivalents de liquidités est crucial pour ton parcours dans les études commerciales. Tu utiliseras ces connaissances pour examiner la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme, à financer ses activités opérationnelles et à investir dans de nouvelles opportunités. De plus, c'est essentiel pour analyser la santé financière et la liquidité d'une entreprise.

Décortiquer des exemples de liquidités et d'équivalents de liquidités

Maintenant que tu as bien saisi le concept de base des "espèces et quasi-espèces", il est impératif d'approfondir et d'explorer des exemples concrets pour comprendre son application pratique. Ce concept s'applique à diverses situations à multiples facettes qui vont des finances personnelles aux finances d'entreprises multinationales.

Exemples courants de trésorerie et d'équivalents de trésorerie en comptabilité

Les exemples de trésorerie et d'équivalents de trésorerie sont largement observés dans le domaine de la comptabilité. Ils suivent les principes établis par les normes internationales d'information financière (IFRS) et les principes comptables généralement acceptés (PCGR).

Ces équivalents peuvent adopter différentes formes. Par exemple :

• Bons du Trésor : Titres émis par le gouvernement dont l'échéance est inférieure à un an. Leur importance vient du fait qu'ils sont garantis par le gouvernement, ce qui les rend très liquides et presque sans risque.
• Papier commercial : Billets à ordre non garantis avec une échéance fixe à court terme. Les sociétés les utilisent pour financer leurs dettes à court terme.
• Fonds du marché monétaire : Fonds qui investissent dans des liquidités très liquides et des titres équivalents. Ils offrent l'avantage de rapporter des intérêts tout en restant très liquides.
• Fonds de marché : Ces comptes de dépôt fixe à court terme ont une grande liquidité et une date d'échéance qui s'étend rarement au-delà de 90 jours. Le risque de changement de leur valeur est négligeable, ce qui en fait un choix populaire comme équivalent de trésorerie.

Études de cas : La trésorerie et les équivalents de trésorerie dans des scénarios réels

Au-delà des définitions théoriques, il est essentiel de considérer leurs applications réelles dans le monde des affaires. La fluidité de la trésorerie et des équivalents de trésorerie joue un rôle important dans les décisions financières stratégiques. En gardant ces concepts à l'esprit, nous allons nous pencher sur les études de cas suivantes :

Ces exemples concrets montrent que la compréhension de la notion de "trésorerie et équivalents de trésorerie" fait partie intégrante de la culture financière, non seulement pour les entreprises, mais aussi pour la gestion réussie de petites entreprises.

Exploration du calcul de la trésorerie et des équivalents de trésorerie

L'un des aspects essentiels de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est de comprendre comment les calculer dans un scénario donné. Cette opération mathématique est fondamentale pour déterminer le niveau de liquidité d'une entreprise. Elle permet de mesurer les ressources immédiates auxquelles une entreprise peut accéder, ce qui ouvre la voie à une prise de décision éclairée concernant les opérations et les investissements de l'entreprise.

La formule de calcul de la trésorerie et des équivalents de trésorerie en détail

Pour calculer la trésorerie et les équivalents de trésorerie d'une entreprise, on suit une formule établie. Cette représentation mathématique implique la somme de l'encaisse et des placements classés comme équivalents de trésorerie. Bien que cette formule puisse sembler simple, elle nécessite une dissection minutieuse de ces deux éléments.

Où :

• Lesliquidités désignent la monnaie physique et l'argent conservés sur des comptes courants ou facilement accessibles.
• Les équivalentsde trésorerie représentent des investissements à court terme qui sont très liquides et peuvent être transformés rapidement en un montant fixe en espèces avec un risque négligeable de changement de prix.

Guide étape par étape : Comment calculer la trésorerie et les équivalents de trésorerie

Connaître la formule n'est qu'une partie de l'histoire ; la mettre en pratique exige un certain niveau de compétence. Elle implique de trier et de mesurer à la fois la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Voici ton guide étape par étape :

1. Calcule les liquidités : c'est souvent la partie la plus facile de l'équation. Tu dois additionner toutes les devises (pièces et billets de banque) et les soldes des comptes courants. Des preuves documentées des avoirs en espèces sous forme de relevés bancaires et de comptage authentifié de l'argent réel peuvent corroborer cela.

2. Analyse les équivalents de trésorerie potentiels : Les équivalents de trésorerie sont un peu plus délicats à identifier. Dans un premier temps, examine la nature des investissements - ils doivent être à court terme, généralement avec une échéance de trois mois ou moins. Ensuite, analyse leur liquidité - ils doivent être facilement convertibles en un montant connu d'argent liquide. Enfin, vérifie si le risque de changement de valeur est insignifiant.

Parmi les exemples courants, on peut citer les bons du Trésor, les billets de trésorerie et les fonds du marché monétaire. En cas de doute, consulte les définitions fournies par les GAAP ou les IFRS pour la classification.

3. Ajoute la trésorerie et les équivalents de trésorerie : Une fois que tu as calculé les deux composantes, additionne-les pour obtenir le total des " espèces et quasi-espèces ". Ce chiffre donne un aperçu des actifs les plus liquides dont dispose une entreprise.

Ce calcul est non seulement fondamental mais aussi important car il est utilisé dans de nombreux ratios financiers, tels que le ratio courant, le ratio rapide et le ratio de flux de trésorerie d'exploitation. Il est donc nécessaire de comprendre le calcul de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour une analyse et une gestion financières efficaces.

Discussion sur les actifs inclus dans la trésorerie et les équivalents de trésorerie

Lorsque tu te plongeras dans les études commerciales, tu découvriras que la trésorerie et les équivalents de trésorerie englobent une variété d'actifs. Ces actifs sont ceux auxquels une entreprise peut facilement accéder ou qu'elle peut convertir en espèces dans un court laps de temps. La classification et l'inclusion de ces actifs donnent des indications précieuses sur les liquidités et la santé financière d'une entreprise.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie comprennent les actifs qui : Classification et catégories

En matière d'information financière et de comptabilité, les postes qui peuvent légitimement être classés en tant que trésorerie et équivalents de trésorerie sont spécifiques et normalisés. Les normes internationales d'information financière (IFRS) et les principes comptables généralement acceptés (PCGR) fournissent tous deux des directives détaillées pour cette classification. Il est important de noter que tous les actifs liquides à court terme ne peuvent pas être considérés comme des équivalents de trésorerie. Ils doivent répondre à certains critères pour entrer dans cette catégorie.

Cependant, les espèces ne se limitent pas à la monnaie physique ou à l'argent sur les comptes courants. Voici d'autres catégories qui entrent dans le cadre de l'argent liquide :

• La petite caisse : Il s'agit d'une petite quantité d'argent liquide que les entreprises conservent dans leurs locaux pour couvrir les dépenses mineures.
• Chèques ou traites non déposés : Il s'agit de chèques ou de traites qu'une entreprise a reçus mais qu'elle n'a pas encore déposés sur un compte bancaire. Ils sont équivalents à de l'argent liquide car ils peuvent être convertis en argent liquide dans un délai très court.

Les exemples courants d'équivalents de trésorerie comprennent :

• Les fonds du marché monétaire : Ce sont des fonds communs de placement qui investissent dans des instruments très liquides et à court terme comme les bons du Trésor et les dettes commerciales à court terme.
• Obligations gouvernementales à court terme : Les obligations émises par un gouvernement qui arrivent à échéance dans les trois mois sont considérées comme des équivalents de trésorerie. Elles sont considérées comme sûres car elles sont garanties par le gouvernement.
• Papier commercial et bons du Trésor : Ce sont des titres de créance à court terme émis par les gouvernements et les entreprises. En raison de leur échéance à court terme (généralement moins de 90 jours), ils sont considérés comme des équivalents de trésorerie.

Comprendre les placements à court terme et très liquides qui conviennent aux équivalents de trésorerie

Les placements à court terme et très liquides constituent une part importante des équivalents de trésorerie. La principale caractéristique de ces types d'actifs investissables est leur grande liquidité, ce qui signifie techniquement qu'ils peuvent être rapidement convertis en un montant connu d'argent liquide. Ces actifs représentent un excellent endroit pour stocker les fonds excédentaires des entreprises, car ils permettent toujours un accès rapide en cas de besoin pour les activités de l'entreprise.

Les deux principaux critères pour qu'un investissement très liquide soit considéré comme un équivalent de trésorerie sont les suivants :

• Doit être facilement converti en espèces, sans que sa valeur marchande ne change de manière significative.
• Doit être proche de sa date d'échéance, généralement dans les trois mois suivant la date du bilan.

Les investissements qui répondent à ces critères et sont considérés comme des équivalents de trésorerie comprennent :

• Les bons du Trésor du gouvernement : Ce sont des titres à court terme émis par un gouvernement et dont l'échéance est inférieure à un an. Ils sont considérés comme sûrs en raison de leur grande liquidité et de leur faible risque.
• Fonds du marché monétaire : Ce sont des fonds communs de placement qui investissent dans des instruments très liquides et sûrs. Leur grande liquidité et leur courte échéance en font des équivalents de trésorerie.
• Papiers commerciaux : Ce sont des titres de créance à court terme émis par les sociétés pour leurs besoins en fonds de roulement.

Au fur et à mesure que tu progresseras dans tes études commerciales, tu découvriras que la classification précise de la trésorerie et des équivalents de trésorerie est essentielle pour analyser la liquidité à court terme d'une entreprise ou sa capacité à rembourser ses dettes à court terme. Comprendre les investissements très liquides qui correspondent aux équivalents de trésorerie constitue une partie cruciale de cette analyse.