Actions de croissance

Qu'est-ce qu'une action de croissance ? Une explication de base

Les actions de croissance sont des actions de sociétés qui génèrent des flux de trésorerie positifs substantiels et durables, et qui affichent une croissance robuste de leurs revenus, plus forte que celle des autres entreprises du marché. Ces entreprises réinvestissent leurs bénéfices dans la poursuite de leur expansion plutôt que de verser des dividendes. Dans ce tableau, par exemple, les actions de la société C sont considérées comme une action de croissance en raison de son taux de croissance élevé par rapport aux autres entreprises.

Principes fondamentaux des actions de croissance : Concepts clés

Pour identifier si l'action d'une entreprise correspond à la définition d'une action de croissance, il y a des mesures et des indices clés que tu dois observer.

• Marges bénéficiaires
• Rendement des capitaux propres (ROE)
• Ratio de réinvestissement

Ces facteurs, lorsqu'ils sont analysés correctement, permettent de prédire la santé financière d'une entreprise, son potentiel de croissance et le rendement global de l'investissement en actions. \La marge bénéficiaire indique clairement à quel point l'entreprise est rentable pour chaque dollar de revenu généré. Plus la marge bénéficiaire est élevée, mieux c'est.

Rôle des valeurs de croissance dans le financement des entreprises

Les valeurs de croissance jouent un rôle essentiel dans le financement des entreprises. Elles fournissent aux entreprises le capital nécessaire pour financer l'expansion, la recherche et le développement. Elles représentent une opportunité pour les investisseurs de réaliser des gains importants, bien qu'elles soient souvent considérées comme plus risquées que d'autres alternatives d'investissement. Du point de vue de l'entreprise, l'émission d'actions de croissance peut s'avérer avantageuse car elle n'entraîne aucune obligation de rembourser les investisseurs ou de payer des intérêts comme dans le cas des dettes. Cependant, le risque pour les investisseurs est plus grand car ils dépendent de la croissance continue et soutenue de l'entreprise.

Analyse des actions de croissance et des actions de valeur

Dans le monde de l'investissement, deux stratégies clés s'affrontent généralement : les techniques d'investissement par la croissance et les techniques d'investissement par la valeur. Les deux approches offrent des avantages uniques, la principale différence étant la perception qu'a l'investisseur de la valeur intrinsèque de l'action. Pour bien comprendre ces stratégies et en tirer parti, il est essentiel d'approfondir les caractéristiques, les exemples et les avantages propres à chacune d'entre elles.

Actions de croissance et actions de valeur : Différences distinctes

Les trois différences fondamentales entre les actions de croissance et les actions de valeur que tout investisseur en herbe devrait connaître sont les suivantes :

• Paiements de dividendes : Les actions de valeur appartiennent souvent à des entreprises matures qui versent généralement des dividendes, tandis que les actions de croissance appartiennent à des entreprises qui réinjectent leurs bénéfices dans l'entreprise et ne distribuent donc pas de dividendes.
• Rapport cours/bénéfice (P/E) : Les actions de croissance ont généralement un ratio C/B élevé parce que les investisseurs sont prêts à payer une prime, s'attendant à ce que les bénéfices futurs soient élevés. Au contraire, les actions de valeur ont un ratio C/B plus faible.
• Risque et rendement : Les actions de croissance comportent un risque plus élevé en raison de l'incertitude des bénéfices futurs. Mais elles offrent également un potentiel de rendement élevé. Les actions de valeur, étant généralement sous-évaluées, sont considérées comme moins risquées et offrent des rendements réguliers, bien que plus faibles.

Ces facteurs sous-tendent essentiellement le processus analytique permettant de déterminer si une action appartient à la catégorie des valeurs de croissance ou des valeurs de rendement.

Exemple d'actions de croissance et de leur fonctionnement

Netflix est une excellente illustration d'une action de croissance. Netflix a affiché une croissance financière et commerciale significative au fil des ans, caractérisée par des marges bénéficiaires robustes et une expansion des revenus. L'entreprise a donné la priorité à l'expansion et à l'investissement dans le contenu, c'est pourquoi elle n'a pas reversé de bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes. Au lieu de cela, tous les bénéfices sont réinjectés dans la croissance de l'entreprise. Les principaux enseignements à tirer du fonctionnement des actions de croissance peuvent être résumés comme suit :

• Les actions de croissance se concentrent sur l'appréciation du capital : Elles visent à augmenter leur valeur au fil du temps, offrant ainsi des rendements potentiels plus élevés.
• Réinvestissement des bénéfices : Elles utilisent les bénéfices pour l'expansion, les acquisitions ou la recherche et le développement, ce qui crée de solides perspectives d'avenir.
• Pas de dividendes : Elles ne versent généralement pas de dividendes car les bénéfices sont réinvestis dans la croissance de l'entreprise.

Avantages de l'investissement dans les actions de croissance

Investir dans des actions de croissance présente divers avantages qui en font une stratégie souhaitable pour les investisseurs :

• Rendements potentiels élevés : En raison de l'accent mis sur l'appréciation du capital, les actions de croissance ont le potentiel d'offrir des rendements substantiels, en particulier dans un marché haussier.
• Leaders du marché : Les entreprises de croissance sont souvent des leaders du marché dans leurs secteurs respectifs, ce qui peut leur conférer un avantage concurrentiel et contribuer à faire grimper le cours de l'action au fil du temps.
• Excellent pour le long terme : Ces entreprises ont tendance à réinvestir leurs bénéfices pour une croissance à long terme. Par conséquent, pour les investisseurs à long terme, ces actions offrent un potentiel d'appréciation du capital important.

Investir dans des actions de croissance peut donc être gratifiant pour ceux qui peuvent supporter un niveau de risque plus élevé et qui recherchent des rendements élevés. Il est cependant crucial de comprendre la dynamique de croissance du prix de l'action et d'être vigilant quant aux tendances du marché.

Risques et défis des actions de croissance

Investir dans des actions de croissance, bien que potentiellement gratifiant, présente un ensemble unique de risques et de défis. Il est essentiel de comprendre ces risques avant de plonger ton argent durement gagné dans ces types d'investissements dynamiques, mais imprévisibles.

Reconnaître le risque inhérent aux actions de croissance

Les actions de croissance, qui sont les vedettes du marché boursier, exigent souvent des primes pour la croissance prévue des bénéfices futurs. Ces actions, malgré leur attrait, comportent plusieurs risques. Tout d'abord, ces actions dépendent fortement de la croissance continue des bénéfices. Si cette croissance attendue ne se concrétise pas ou ralentit, l'action peut s'effondrer. Par exemple, si l'on prévoit que la croissance des bénéfices d'une entreprise sera de 15 %, le prix de l'action dépendra de cette prévision. Cependant, si la société ne réalise qu'une croissance de 12 % de ses bénéfices, les investisseurs pourraient être déçus, ce qui entraînerait une liquidation et donc une baisse du cours de l'action. Deuxièmement, les valorisations élevées des actions de croissance constituent un autre problème. Ces actions se négocient souvent à des ratios cours/bénéfice (P/E) élevés, ce qui les rend susceptibles de subir des variations de prix spectaculaires. Enfin, l'absence de versement de dividendes signifie que la plupart des entreprises de croissance réinvestissent leurs bénéfices dans leur activité. En période de volatilité, lorsque les cours des actions chutent, les investisseurs n'ont pas de dividendes pour amortir le choc.

Stratégies pour atténuer les risques liés à l'investissement dans les actions de croissance

Malgré les risques inhérents, une recherche approfondie et une gestion attentive du portefeuille peuvent aider à atténuer les pièges potentiels associés à l'investissement dans les actions de croissance. Une stratégie peut être la diversification du portefeuille. Un portefeuille bien diversifié combiné à des actions de croissance peut offrir des rendements potentiels et protéger contre les risques de baisse.

 Portefeuille diversifié = actions de croissance + actions de valeur + obligations + autres actifs

Une autre stratégie peut être l'utilisation d'ordres stop-loss. L'ordre stop-loss est un mécanisme défensif qui te permet de définir ton seuil de perte et t'aide à couper les pertes lorsque le cours de l'action tombe en dessous d'un niveau prédéterminé. Enfin, il est toujours conseillé d'analyser les fondamentaux d'une entreprise. Investir dans des entreprises dont les activités sous-jacentes sont solides réduit le risque de se tromper.

Comprendre la volatilité des actions de croissance

La nature à haut rendement des actions de croissance s'accompagne souvent d'une grande volatilité, ce qui entraîne des variations de prix spectaculaires. Étant donné qu'elles suscitent des attentes élevées, les actions de croissance ont tendance à réagir plus vivement aux changements dans le sentiment des investisseurs, aux nouvelles du marché et aux indicateurs économiques. Par exemple, toute nouvelle négative inattendue peut déclencher une liquidation importante, tandis qu'une nouvelle positive peut entraîner une hausse substantielle des prix. Une autre source de volatilité provient de leurs ratios cours/bénéfice généralement élevés. Ces ratios, qui les rendent chers par rapport aux bénéfices, sont souvent justifiés par une croissance des bénéfices supérieure à la moyenne. Cependant, si un obstacle quelconque fait dérailler les bénéfices prévus, cela peut entraîner une dévaluation rapide de l'action, soulignant ainsi le risque de volatilité des actions de croissance.

Gérer la volatilité : Conseils pour réussir à investir dans des actions de croissance

Lorsque l'on investit dans des actions de croissance volatiles, il est crucial de mettre en place une stratégie de gestion des risques et de suivre des conseils spécifiques pour naviguer dans les turbulences du marché.

• Sois patient : L'investissement en bourse exige de la patience, surtout lorsqu'il s'agit d'actions de croissance volatiles. Avec le temps, une bonne action reflétera sa véritable valeur.
• Un suivi régulier : Surveille de près les facteurs qui influent sur le cours des actions, tels que les changements dans le sentiment du marché, les nouvelles de l'industrie et les indicateurs macroéconomiques, et adapte ta stratégie d'investissement en conséquence.
• Utilise des ordres de vente stop : Comme nous l'avons déjà mentionné, pense à placer des ordres stop-loss pour limiter les pertes potentielles.
• Ne panique pas : La volatilité fait partie intégrante du marché boursier. Au lieu de paniquer pendant les baisses du marché, considère que c'est une occasion d'acheter des actions de qualité à des prix plus bas.

N'oublie pas qu'investir dans des actions de croissance peut rapporter beaucoup, mais qu'il est essentiel de comprendre les risques qui y sont associés pour réussir un investissement. En prenant des décisions astucieuses et en gérant efficacement la volatilité et les risques, tu peux potentiellement tirer des bénéfices substantiels des actions de croissance.