Évolution de la monnaie

Signification de l'évolution de l'argent

L'argent est un moyen d'échange qui facilite les transactions. Il sert également de réserve de valeur et d'unité de mesure. L'évolution de l'argent est une série de développements dans la forme du moyen d'échange acceptable à travers l'histoire. Mais pourquoi l'argent est-il si important ?

L'argent est important parce qu'il nous permet d'obtenir les choses dont nous avons besoin et que nous désirons. C'est un élément crucial pour les individus dans une économie, car il leur permet d'atteindre l'utilité, c'est-à-dire de tirer satisfaction de la consommation de biens et de services. L'argent est une forme de paiement convenue qui est utilisée pour l'achat et la vente de biens et de services et qui peut également être utilisée pour les prêts et le remboursement des prêts.

Tu connais le papier-monnaie que nous utilisons aujourd'hui dans la vie quotidienne, mais l'argent n'a pas toujours existé sous cette forme. Tout au long de l'histoire de l'humanité, il y a eu différentes formes d'argent qui ont joué le rôle de facilitateur des transactions économiques. C'est ce que nous entendons par l'évolution de l'argent.

L'évolution des fonctions et des caractéristiques de l'argent

Avant de parler de l'évolution de l'argent, examinons les fonctions et les caractéristiques de l'argent pour mieux le comprendre.

Les fonctions de l'argent

L'argent a trois fonctions principales.

Moyen d'échange

L'argent fonctionne comme un moyen d'échange en facilitant les transactions entre acheteurs et vendeurs. Pour que l'argent soit considéré comme un moyen d'échange, il doit être largement accepté dans l'économie pour l'achat de biens et de services.

Réserve de valeur

L'argent conserve sa valeur par rapport à d'autres marchandises. Par exemple, si tu as gagné cent dollars de salaire aujourd'hui, tu pourras utiliser ces cent dollars dans les jours ou les semaines à venir, alors que si tu as gagné une miche de pain et des fruits de salaire, leur durée de conservation est limitée. L'argent n'est certainement pas parfait pour stocker de la valeur, car l'inflation aurait un impact sur le pouvoir d'achat de l'argent. Cependant, il constitue une réserve de valeur efficace et suffisante pour l'usage auquel il est destiné.

Unité de compte

L'argent sert d'outil de mesure commun pour les transactions économiques. Essaie d'imaginer que si tu vas dans un magasin pour acheter une paire de chaussures qui sont listées pour 40 boisseaux de maïs, et que si tu vas dans un autre magasin, les mêmes chaussures sont listées pour 25 pommes. Le fait que les chaussures soient listées sous deux formes de paiement différentes rend difficile la détermination de la valeur réelle de l'article.

Caractéristiques de l'argent

L'argent possède diverses caractéristiques qui l'ont rendu largement acceptable.

Durabilité

L'argent doit être durable car il doit être utilisé en permanence.

Portabilité

L'argent doit être facile à transférer d'un endroit à l'autre.

Divisibilité

L'argent doit pouvoir être divisé en portions plus petites afin d'effectuer des transactions de tous montants.

Uniformité

L'argent de même valeur doit avoir la même apparence dans l'économie.

Acceptabilité

La forme de l'argent doit être acceptable pour toutes les parties de l'économie.

Offre limitée

L'argent doit être disponible en quantité limitée pour qu'il conserve sa valeur. Dans le cas contraire, une offre excédentaire de monnaie lui fait perdre son pouvoir d'achat.

Chronologie de l'évolution de l'argent

Comme nous l'avons vu, l'évolution de l'argent s'est déroulée sur de longues périodes. La figure 1 ci-dessous présente une chronologie de l'évolution de l'argent.

Les étapes de l'évolution de l'argent

Les étapes de l'évolution de l'argent comprennent différentes formes d'argent à travers le temps. À l'origine, l'argent se présentait sous des formes tangibles, et depuis quelques années, on le trouve également sous des formes intangibles. Au fil du temps, avec la croissance des économies, il est devenu évident que certaines pratiques telles que la monnaie marchandise n'étaient pas si efficaces pour effectuer des transactions. D'autres formes d'argent sont devenues plus attrayantes, car elles répondaient non seulement à l'exigence d'un moyen d'échange, mais contribuaient également à la croissance de l'économie.

Examinons le fonctionnement des économies et les formes d'argent qu'elles ont utilisées au cours de l'histoire.

Fig. 1 - Chronologie de l'évolution de l'argent

Économie de troc

Avant l'avènement de l'argent, les sociétés utilisaient le troc comme moyen d'obtenir des biens et des services. Le troc est un système économique dans lequel les membres échangent des biens et des services contre d'autres biens et services sans utiliser de moyen d'échange. Un exemple de troc serait celui d'un agriculteur spécialisé dans la culture des fruits qui échangerait avec un autre agriculteur spécialisé dans la culture des céréales. Les deux agriculteurs se mettent d'accord sur la quantité de fruits à échanger contre des céréales pour répondre à leurs besoins individuels. Il était difficile de procéder à un échange, car il fallait que les deux parties veuillent exactement ce que l'autre personne avait à offrir.

La monnaie-marchandise

Comme il était difficile de faire du troc, certaines marchandises courantes ont peu à peu pris la fonction d'argent. La monnaie marchandise est un bien économique qui agit comme de l'argent. Les fèves de cacao, le thé, le tabac, le sel et les coquillages, pour n'en citer que quelques-uns, ont été des exemples de monnaie marchandise au cours de l'histoire.

La monnaie métallique

Au fur et à mesure que les sociétés et les économies évoluaient, elles ont trouvé de meilleurs moyens de faciliter leurs échanges et leurs transactions. Des métaux tels que l'or, l'argent et le cuivre ont été utilisés à la place de la monnaie-marchandise. La monnaie métallique a ensuite été normalisée et certifiée sous forme de pièces de monnaie. Le passage à la monnaie métallique sous forme de pièces a permis d'associer une valeur à chaque type de pièce. Les pièces étaient également portables, ce qui rendait les paiements plus pratiques.

Le papier-monnaie

On sait que le passage au papier a eu lieu dans différentes parties du monde, dans des circonstances différentes. En Amérique, certains États autorisaient les citoyens à imprimer leur propre monnaie. L'État imprimait également de l'argent connu sous le nom de notes fiscales anticipées, qui étaient utilisées pour acheter des fournitures et d'autres dépenses, ainsi que pour payer les salaires. Dans d'autres parties du monde, le papier-monnaie était garanti par de l'or ou de l'argent. En Amérique, à l'époque de la guerre d'Indépendance, les congrès continentaux utilisaient une monnaie fiduciaire appelée dollar continental. Lamonnaie fiduciaire est une monnaie qui n'est garantie que par un décret gouvernemental et rien d'autre, comme de l'or ou de l'argent.

L'argent électronique

Dans les économies d'aujourd'hui, l'argent a pris une forme intangible grâce à l'argent électronique. L'argent électronique est de l'argent qui est stocké électroniquement et auquel on peut accéder à l'aide d'appareils pour effectuer des transactions. D'autres services tels que les transferts électroniques permettent de transférer de l'argent d'une partie à une autre sans utiliser de monnaie papier.

Les crypto-monnaies constituent une autre forme de monnaie électronique dans les économies modernes. Ce type de monnaie est numérique et n'a pas d'organisme central qui la réglemente ou l'émet. Les crypto-monnaies présentent d'autres caractéristiques similaires aux autres formes d'argent, comme le fait qu'elles peuvent parfois être utilisées pour des transactions et qu'elles disposent d'une réserve de valeur. Certains considèrent les crypto-monnaies comme la prochaine évolution de l'argent, mais ce point de vue est controversé.

Évolution de l'argent et des banques

Jusqu'à présent, nous avons abordé l'évolution de l'argent. Cependant, une autre évolution importante a été celle du système bancaire. Dans les économies antérieures, le système bancaire était constitué d'institutions qui servaient de banques et dont le rôle consistait à tenir des registres des activités et des transactions commerciales. Au fur et à mesure que les économies progressaient, ces banques ont assumé d'autres rôles, comme celui de prêteur. Cependant, les banques ne prêtaient pas de papier-monnaie, mais plutôt des semences, des céréales et d'autres produits de cette nature.

Plus tard, les banques ont émergé en tant que banques d'affaires et ont continué à jouer le rôle de prêteur, mais ont également ajouté d'autres services tels que le conseil financier, la collecte de fonds et la souscription, pour n'en citer que quelques-uns. Plus récemment, alors qu'une forme standardisée d'argent, la monnaie fiduciaire, est devenue la norme pour les économies, l'étape suivante a consisté à gérer l'offre et la sécurité de l'argent. Cela s'est fait par la création de banques centrales.

Évolution du système bancaire en Amérique

En Amérique, le système bancaire a pris son envol après la Révolution grâce à la nouvelle Constitution. Les banques d'État, qui étaient des banques privées ayant reçu leur charte de fonctionnement des États, étaient désormais autorisées à émettre des monnaies en imprimant leurs propres billets localement. Pendant cette période, une fois que la banque faisait circuler la monnaie, les gens avaient la possibilité de l'échanger contre de l'or ou de l'argent.

Peu après le début de la guerre civile, le Congrès a commencé à imprimer une nouvelle monnaie connue sous le nom de "billets verts" pour financer les efforts de guerre. Les billets verts ont fini par perdre de leur valeur et les gens ont cessé de les utiliser. Le Congrès n'a donc pas eu d'autre choix que de trouver un autre moyen de financer la guerre civile en cours.

Le Congrès a créé le National Banking System (NBS) en promulguant la National Currency Act (loi sur la monnaie nationale) en 1863. Une banque nationale est une banque privée, mais le gouvernement fédéral en fournit la charte d'exploitation. Les banques nationales émettent une monnaie nationale qui est garantie par des obligations d'État que les banques achètent au gouvernement fédéral.

En mettant en place la NBS, le gouvernement entendait gagner la confiance des membres de l'économie en appliquant des normes plus strictes et en procédant à des inspections rigoureuses des banques. En outre, le gouvernement a pu financer la guerre grâce à la NBS. Au fur et à mesure que d'autres banques adhéraient, elles achetaient les obligations et créaient les liquidités nécessaires au financement de la guerre.

En 1865, le gouvernement a mis en place une taxe de 10 % sur les billets de banque émis par le secteur privé. Cette stratégie a été mise en œuvre pour obliger les autres banques à charte d'État à rejoindre la NBS et à abandonner leurs billets, ce qu'elles ont fait car elles n'avaient pas les moyens de payer la taxe mise en place par le gouvernement. La masse monétaire américaine passe alors d'une monnaie privée à une monnaie publique.

La création du système de la Réserve fédérale

À l'aube du 20e siècle, le NBS n'est plus un système efficace pour faire fonctionner l'économie. Pour répondre aux nouveaux besoins d'une économie en pleine croissance, le Congrès a créé en 1913 une banque centrale, qui prêterait aux autres banques, en particulier dans les périodes difficiles. Cette nouvelle banque centrale est le Federal Reserve System, également connu sous le nom de Fed. Les banques nationales devaient être membres de la Fed, tandis que les banques à charte d'État pouvaient en devenir membres.

La Fed a été conçue comme une société. Lorsque d'autres banques y adhéraient, elles devaient acheter des actions de la Fed. Ainsi, la propriété de la Fed n'appartenait pas au gouvernement mais aux banques privées. Une nouvelle monnaie, appelée Federal Reserve Notes, a été émise par la Fed, qui a remplacé toutes les autres formes de monnaie dans le pays.